แม้ว่าพฤติกรรมของตลาดอาจดูน่าตื่นเต้น แต่ก็ไม่ต้องสงสัยเลยว่าได้รับอิทธิพลจากจิตวิทยามวลชน นักเทรดซื้อสินทรัพย์โดยมีความคาดหวังสูงว่าราคาจะพุ่งสูงขึ้น จากนั้นมักตกใจเมื่อสิ่งต่างๆ ดูเหมือนจะไม่เป็นไปด้วยดี พฤติกรรมดังกล่าวเกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจหากคิดย้อนกลับไปในปี 1930 ตอนที่นักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกัน Ralph Elliott สันนิษฐานว่ามีเหตุผลบางประการสำหรับทุกแนวโน้มของตลาด เขาตัดสินใจวิเคราะห์วัฏจักรของตลาดเพื่อค้นหาการเกิดซ้ำที่เป็นไปได้ในการเคลื่อนไหว
การก่อตัวของทฤษฎี
Elliott เริ่มวิเคราะห์กราฟที่ครอบคลุมข้อมูลตลาดในช่วง 75 ปีที่ผ่านมา เพื่อศึกษาธรรมชาติของการเคลื่อนไหวของตลาด เขาเชื่อว่าวัฏจักรของตลาดอาจเกิดขึ้นซ้ำเหมือนกับพฤติกรรมของนักลงทุน
ในเดือนพฤษภาคม ปี 1934 ผลลัพธ์ของการเฝ้าสังเกตของ Elliott เริ่มก่อตัวเป็นชุดหลักการทั่วไปของพฤติกรรมตลาดหุ้น แนวคิดได้รับการตีพิมพ์ในหนังสือชื่อ “The Wave Principle” ซึ่งอธิบายถึงวิธีการนี้อย่างละเอียด หนังสือเล่มนี้อธิบายถึงรูปแบบที่เกิดขึ้นซ้ำๆ และอธิบายวิธีพิจารณาอย่างถูกต้อง
วิธีการทำงาน
Ralph Elliott แนะนำว่าแนวโน้มของราคาทางการเงินเป็นผลโดยตรงจากจิตวิทยาของนักลงทุน Elliott พบว่าการแกว่งตัวในจิตวิทยามวลชนมักจะแสดงในรูปแบบเดียวกันเสมอ ราคาเคลื่อนไหวด้วยแรงจูงใจ (แรงจูงใจ) และวิธีแก้ไข ความเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดขึ้นซ้ำหลังจากอีกอันหนึ่งถูกเรียกว่าคลื่น มันสามารถแบ่งออกได้เป็น 2 ประเภท
คลื่นMotive ประกอบด้วยคลื่น 5 อัน ความเคลื่อนไหวของราคาขนาดใหญ่ 3 อัน ในทิศทางของแนวโน้มขาขึ้นและ 2 คลื่นพักตัว (Correction) คลื่นเหล่านี้กำหนดเป็นคลื่น 1, 2, 3, 4 และ 5 ตามลำดับ มีหลายกฎที่ต้องจำเมื่อค้นหาคลื่นเหล่านี้
- คลื่นอันที่ 3 (คลื่นส่งที่สอง) มักเป็นคลื่นลูกใหญ่ที่สุดของลำดับ คลื่น1 หรือ5 ไม่สามารถยาวกว่าคลื่น3
- เมื่อคลื่น 3 ยาวกว่าคลื่นส่ง คลื่น5 จะมีความยาวเกือบเท่ากับคลื่น1
- โครงสร้างสำหรับคลื่น 2 และ 4 จะเปลี่ยนแปลง: หากคลื่นเป็นรูปแบบพักตัวคลื่นอีกอันจะเป็นรูปแบบพักตัวแบบราบ(Flat Correction) และในทางกลับกัน
- จุดสูงของคลื่น 3 ต้องสูงกว่าคลื่น 1 (มิฉะนั้นจำเป็นต้องเริ่มการนับคลื่นอีกครั้ง) คลื่นควรสร้างความก้าวหน้า
คลื่นพักตัว ประกอบด้วยคลื่น 3 อัน ได้แก่ คลื่นส่งลง คลื่นพักตัวเป็นกลับหัว และคลื่นส่งลงอีกอัน คลื่นเหล่านี้ถูกกำหนดเป็น A, B และ C ตามกฎแล้วคลื่นพักตัว A, B และ C มักจบในพื้นที่ก่อนคลื่น 4 ต่ำลง
ทั้งคลื่นที่วิ่งในทิศทางหลัก (Motive Wave) และคลื่นพักตัวสามารถเห็นได้ในรูปข้างต้น สิ่งสำคัญคือความยาวคลื่นและสัดส่วน คลื่น2 มักยาว60% ของคลื่นแรกคลื่น3 มักใหญ่กว่าคลื่น1 และคลื่น4 ที่ติดกันมักยาว30% หรือ40% ของคลื่น3 โดยใช้กฎเดียวกันสำหรับแนวโน้มขาลง
วิธีเปิดดีล
หากต้องการเทรดด้วยวิธีนี้ นักเทรดต้องฝึกฝนการกำหนดคลื่นบนกราฟ แต่ละคลื่นต้องสอดคล้องกับเกณฑ์ที่ระบุไว้ข้างต้นอย่างแน่นอนก่อนที่จะเปิดดีลนักเทรดต้องตรวจสอบกฎอีกครั้งเพื่อให้แน่ใจว่าพบรูปแบบที่ถูกต้อง หากคลื่นไม่สอดคล้องกับกฎ การกำหนดรูปแบบจะไม่ถูกต้องและคุณต้องเริ่มต้นใหม่
โครงสร้างคลื่นชี้ให้เห็นว่าราคาเคลื่อนที่แบบวัฏจักร ตัวอย่างเช่นหลังจากการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่สามครั้งไปยังขาขึ้นแนวโน้มขาขึ้นมีแนวโน้มที่จะใกล้ถึงจุดสิ้นสุดและราคามีแนวโน้มที่จะเคลื่อนตัวต่ำลง
สำหรับแนวโน้มขาลงจะเป็นตรงกันข้าม: หลังจากเคลื่อนที่ใหญ่สามครั้งแนวโน้มขาลงมีแนวโน้มที่จะใกล้ถึงจุดสิ้นสุดและราคามีแนวโน้มที่จะเคลื่อนตัวขึ้น
คลื่นช่วยกำหนดทิศทางแนวโน้มและช่วงเวลาที่เป็นไปได้สำหรับการเข้าเทรดการเคลื่อนไหวเหล่านี้เป็นเศษส่วน ซึ่งหมายความว่าสามารถพบได้ทั้งในกราฟขนาดใหญ่และขนาดเล็ก หากคุณเทรดกรอบเวลาสั้น คุณสามารถมองหารูปแบบนี้ได้เช่นกัน แต่โดยปกติแล้ว มันง่ายกว่าที่จะสังเกตเห็นกรอบเวลาขนาดใหญ่
ยกตัวอย่างเช่น คุณอาจพบกับโครงสร้างบนกราฟ Amazon รายเดือน จะเห็นได้ชัดเจนว่าราคาแรกไต่ขึ้นไปในวัฏจักรของ 5 คลื่น ตามด้วยคลื่นพักตัว 3 อัน
การค้นหารูปแบบ Elliott Wave สามารถช่วยคุณตัดสินใจเกี่ยวกับดีลในอนาคตได้
เมื่อคุณกำหนดรูปแบบของคลื่นได้แล้วคุณสามารถเข้าสู่ตำแหน่งการซื้อในระหว่างการวิ่งย้อนกลับ(คลื่นพักตัวเช่นคลื่น2 และ4) ในช่วงแนวโน้มขาขึ้นหากทำอย่างถูกต้องอาจทำให้คุณสามารถ “ขึ้นรถ” กับแนวโน้มขาขึ้นถัดไปเมื่อราคาสูงขึ้นฃที่จุดสูงสุดถัดไป
เช่นเดียวกับการขายดีลคุณสามารดำเนินการในช่วงคลื่นพักตัวช่วงขาลงเพื่อทำกำไรจากตลาดที่มีแนวโน้มลดลง
สรุป
ทฤษฎี Elliott Wave อาจดูซับซ้อนกว่ากลยุทธ์ดั้งเดิมที่ใช้โดยนักเทรดมือใหม่ ทฤษฎีนี้ต้องการฝึกฝนอย่างมาก เพราะแนวคิดหลักอยู่ที่การกำหนดลำดับของคลื่นอย่างถูกต้อง แต่มันจะให้ข้อมูลเชิงลึกที่ดีเกี่ยวกับพฤติกรรมของตลาดช่วยให้นักเทรดที่มีประสบการณ์มากกว่าสามารถวางแผนกลยุทธ์การเทรดล่วงหน้าได้โดยสอดคล้องกับวัฏจักรของตลาด
