कोई भी ट्रेडर अपनी मेहनत की कमाई को बर्बाद होते देखने के लिए वित्तीय बाज़ार में कदम नहीं रखता। फिर भी, कड़वी सच्चाई यह है कि घाटा ट्रेडिंग यात्रा का एक अंतर्निहित हिस्सा है। अपने घाटे को कम से कम करने और अपने मुनाफ़े को बढ़ाने के लिए, एक मजबूत जोखिम प्रबंधन रणनीति आवश्यक है। इसके बिना, महँगी त्रुटियों की संभावना बहुत अधिक है, जिसका असर आपकी पूंजी पर पड़ेगा। तो, जोखिम प्रबंधन क्या है?
इस गाइड में, हम इस प्रश्न का उत्तर देंगे और आपको एक ठोस जोखिम प्रबंधन योजना बनाना सिखाएंगे, साथ ही आपको पेशेवर ट्रेडरों द्वारा उपयोग किए जाने वाले जोखिम प्रबंधन उपकरणों की एक विस्तृत श्रृंखला से परिचित कराएंगे। आइए शुरू करें!
जोखिम प्रबंधन क्या है?
ट्रेडिंग में जोखिम प्रबंधन का तात्पर्य आपके निवेश की सुरक्षा और दीर्घकालिक विकास का मार्ग प्रशस्त करने के लिए संभावित नुकसान के जोखिमों की पहचान करना, मूल्यांकन करना और कम करना है। यह सुनिश्चित करता है कि ट्रेड का कोई भी नकारात्मक प्रभाव प्रबंधनीय है और वांछनीय जोखिम/रिवॉर्ड अनुपात बनाए रखा गया है।
जोखिमों को कम करने और ट्रेडिंग लाभ बढ़ाने के लिए आपको यहां क्या करने की आवश्यकता है:
- संभावित जोखिमों की पहचान करें।
- एक विस्तृत जोखिम प्रबंधन योजना विकसित करें। इसका मतलब जोखिमों को प्रभावी ढंग से कम करने और लंबे समय तक लाभदायक बने रहने के लिए नियमों और उपायों का एक सेट लागू करना है।
- अपनी योजना पर टिके रहें।
जोखिम प्रबंधन योजना आपकी जोखिम सहनशीलता और निवेश लक्ष्यों पर आधारित होती है। यह एकल ट्रेड पर जोखिम के लिए कुल पूंजी के प्रतिशत पर स्पष्ट दिशानिर्देश स्थापित करता है और जोखिम-रिवॉर्ड अनुपात को परिभाषित करता है। जोखिम-रिवॉर्ड अनुपात एक प्रमुख मीट्रिक है जो यह सुनिश्चित करता है कि आपके संभावित लाभ संभावित नुकसान से अधिक हैं। एक अच्छी तरह से डिज़ाइन की गई योजना ट्रेडरों को महत्वपूर्ण बढ़त देती है।
जैसा कि कहा जाता है, “आपको ट्रेड की योजना बनानी होगी और योजना बनाकर ट्रेड करना होगा“। इसमें एक सुविचारित जोखिम प्रबंधन रणनीति बनाना और उसे लगातार क्रियान्वित करना शामिल है।
रणनीति में आपके प्रवेश और निकास बिंदु और पोजीशन का आकार स्थापित होना चाहिए ताकि आपको अपनी योजना के अनुसार ट्रेड करने और भावनाओं को दूर रखने में मदद मिल सके।
जोखिम प्रबंधन उपकरण और तकनीकें
अब जब हमने “जोखिम प्रबंधन क्या है” प्रश्न का पता लगा लिया है, तो अब आपको सफलता के लिए तैयार होने में मदद करने के लिए सर्वोत्तम जोखिम प्रबंधन उपकरणों और तकनीकों पर चर्चा करने का समय आ गया है।
1% नियम
जोखिम प्रबंधन में 1% नियम एक ही ट्रेड पर आपकी कुल ट्रेडिंग पूंजी का 1% से अधिक जोखिम नहीं उठाने का सुझाव देता है। इसका मतलब यह है कि यदि आपकी कुल ट्रेडिंग पूंजी $10,000 है, तो आपको एक ट्रेड पर $100 से अधिक का जोखिम नहीं उठाना चाहिए।
आप बाजार में कितना पैसा निवेश करना चाहते हैं, इसका आकलन करके शुरुआत करें। फिर उस राशि का 1% गणना करें। यह निर्धारित करने के लिए 1% जोखिम राशि का उपयोग करें कि जोखिम सीमा के भीतर रहते हुए आप कितनी संपत्ति का ट्रेड कर सकते हैं।
बेशक, आपके द्वारा चुनी गई ट्रेडिंग रणनीति के आधार पर निवेश राशि भिन्न हो सकती है। जबकि कुछ ट्रेडर संख्या को 2% तक बढ़ाना पसंद करते हैं, 1% दृष्टिकोण को अधिक रूढ़िवादी माना जाता है। आप चाहे जो भी चुनें, 1 या 2 प्रतिशत, 1% और 10% के बीच बहुत बड़ा अंतर है। छोटे जोखिम लेने से, आप उन कारकों से बचते हैं जो आपके दीर्घकालिक लाभ के लिए हानिकारक हो सकते हैं, और आप अपनी पूंजी का एक बड़ा हिस्सा जोखिम में नहीं डालते हैं।
जोखिम-रिवॉर्ड अनुपात
जोखिम-रिवॉर्ड अनुपात जोखिम प्रबंधन में एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है जो किसी दिए गए ट्रेड में संभावित लाभ बनाम संभावित हानि की मात्रा निर्धारित करता है। यह उस धनराशि के बीच संबंध का प्रतिनिधित्व करता है जिसे आप जोखिम में डालना चाहते हैं (संभावित हानि) और संभावित लाभ जिसे आप किसी ट्रेड से प्राप्त करना चाहते हैं।
प्रत्येक ट्रेडर को स्वीकार्य जोखिम-रिवॉर्ड अनुपात पर निर्णय लेना होगा जिसके साथ वे सहज हो सकें, और कभी भी उस सीमा से आगे न बढ़ें। उदाहरण के लिए, 1:2 के जोखिम-इनाम अनुपात का मतलब है कि जोखिम की प्रत्येक इकाई के लिए, आप 2 इकाइयों के संभावित इनाम की आशा करते हैं।
अधिकांश ट्रेडरों का आदर्श जोखिम/रिवॉर्ड अनुपात 1:2 या 1:3 भी है। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप किसी ऐसी कंपनी के शेयर खरीदना चाहते हैं जो $50 प्रति शेयर पर कारोबार कर रही है। आपका स्टॉप-लॉस स्तर $48 प्रति शेयर है। तब आपका जोखिम $2 प्रति शेयर होगा। जैसा कि आप एक ऐसे लाभ लक्ष्य का लक्ष्य रखते हैं जो आपके जोखिम की राशि से दोगुना है, आपका रिवॉर्ड $4 प्रति शेयर होगा। इस तरह, आप 1:2 जोखिम-रिवॉर्ड अनुपात पर कायम रहेंगे।
स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट ऑर्डर
स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट ऑर्डर एक ट्रेडर के टूलकिट में आवश्यक जोखिम प्रबंधन उपकरण हैं, जो जोखिम को प्रबंधित करने और वांछित मूल्य स्तरों पर ट्रेडों को निष्पादित करने में मदद करते हैं।
स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करके, आप उस अधिकतम जोखिम पर निर्णय ले सकते हैं जिसे आप लेना चाहते हैं और जब यह एक निर्दिष्ट मूल्य तक पहुंच जाए तो पोजीशन को बंद कर दें। स्टॉप-लॉस ऑर्डर स्वचालित रूप से पोजीशन को बंद कर देता है जब इसकी कीमत पूर्व निर्धारित स्तर तक गिर जाती है, जिससे संभावित नुकसान सीमित हो जाता है। यह एक सुरक्षा जाल के रूप में कार्य करता है, भावनाओं को नियंत्रण में रखता है और ट्रेडरों को एक बिंदु निर्धारित करके उनकी पूंजी की रक्षा करने में मदद करता है जहां एक लाभहीन ट्रेड को कम किया जाता है।
टेक-प्रॉफिट ऑर्डर आपको लाभ होने पर ट्रेड से बाहर निकलने में मदद करता है और संभावित बाजार मंदी के जोखिम से बचने में मदद करता है। एक बार जब सुरक्षा का लाभ-लाभ स्तर पहुंच जाता है, तो ट्रेड स्वचालित रूप से बंद हो जाता है। यदि टेक-प्रॉफिट स्तर तक नहीं पहुंचा जाता है, तो ट्रेड तब तक खुला रहेगा जब तक कि यह नहीं हो जाता है, या जब तक ट्रेडर इसे मैन्युअल रूप से बंद नहीं करता है, जब तक कि यह पहले स्टॉप-लॉस स्तर तक नहीं पहुंच जाता है।
स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट प्लेसमेंट तय करने के लिए आप समर्थन और प्रतिरोध, मूविंग एवरेज या फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट जैसे तकनीकी विश्लेषण टूल का उपयोग कर सकते हैं।
यदि आप स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट सुविधाओं के बारे में अधिक जानना चाहते हैं, और यह पता लगाना चाहते हैं कि उन्हें ट्रेडरोम में कैसे सेट किया जाए, तो स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट के साथ अपने ट्रेड का स्तर बढ़ाएं लेख देखें।
हेजिंग
हेजिंग एक लोकप्रिय जोखिम प्रबंधन दृष्टिकोण है जिसमें पहले निवेश में संभावित नुकसान की भरपाई के लिए दूसरा निवेश करना शामिल है। CFD ट्रेडिंग में, इसका मतलब एक ही असेट पर लंबी और छोटी दोनों स्थिति खोलना होगा। लक्ष्य एक पोजीशन से लाभ के लिए दूसरे से होने वाले नुकसान के कम से कम हिस्से की भरपाई करना है।
उदाहरण के लिए, यदि कोई ट्रेडर विदेशी मुद्रा पर “खरीदें” पोजीशन खोलता है, तो वे “बेचें” पर क्लिक करके विपरीत दिशा में उसी निवेश राशि के साथ एक और ट्रेड खोलकर जोखिमों से बचाव कर सकते हैं। इस तरह एक ट्रेड का लाभ कम से कम आंशिक रूप से दूसरे ट्रेड से होने वाले नुकसान की भरपाई करेगा। यह समझना महत्वपूर्ण है कि हेजिंग ट्रेडिंग से होने वाले कुल लाभ को कम कर सकती है, यही कारण है कि इस दृष्टिकोण को लागू करने वाले ट्रेडरों को सावधान रहने और अपनी ट्रेडिंग योजना पर टिके रहने की आवश्यकता है।
निष्कर्ष
रणनीतिक उपकरणों के साथ मिलकर एक अच्छी तरह से तैयार की गई जोखिम प्रबंधन योजना, स्थायी सफलता को अनलॉक करने की कुंजी है। इसलिए, चाहे आप अभी शुरुआत कर रहे हों या अपनी रणनीति को परिष्कृत करना चाह रहे हों, आप इन प्रैक्टिस को लागू करके संभावित जोखिमों का प्रबंधन कर सकते हैं। हालाँकि, याद रखें कि ऐसा कोई जोखिम प्रबंधन उपकरण नहीं है जो मूल्य में उतार-चढ़ाव और संभावित नुकसान से पूर्ण सुरक्षा की गारंटी दे सके।
हालाँकि, ध्यान दें कि अनुकूलन महत्वपूर्ण है। ट्रेडर अक्सर अपनी अनूठी ट्रेडिंग रणनीतियों, मौजूदा बाजार स्थितियों और व्यक्तिगत जोखिम सहनशीलता स्तरों के अनुरूप जोखिम प्रबंधन तकनीकों को तैयार करते हैं।
