Les traders expérimentés le savent: plus vous pouvez utiliser d’outils pour l’analyse du marché, plus vos chances de réussite sont élevées. Cela ne veut pas dire que vous devez les mettre en œuvre tous en même temps – cela pourrait en fait aggraver les choses. Cela signifie que vous êtes capable d’adapter les bons outils à votre stratégie personnelle et aux conditions du marché avec lesquelles vous travaillez.
Pour utiliser les outils les mieux adaptés à chaque fois, vous devez en connaître un grand nombre et comprendre leur fonctionnement. Aujourd’hui, nous parlerons de l’indicateur MACD (Moving Average Convergence Divergence): l’un des outils les plus populaires pour l’analyse technique.
Vue d’ensemble
La MACD est l’un des indicateurs de momentum les plus simples qui existent. Elle peut aider le trader à repérer les tendances ainsi qu’à appliquer une meilleure analyse technique à tous les actifs. Elle est utilisée pour déterminer la tendance actuelle, sa force et la probabilité de son renversement.
Essentiellement, la MACD montre la corrélation entre deux moyennes mobiles pour le prix d’un actif.
Plusieurs éléments importants font de cet indicateur un outil si puissant:
La ligne MACD (bleue) montre la différence entre deux lignes MME de périodes différentes: période de 12 et période de 26. Lorsque cette ligne croise la ligne zéro, cela signifie qu’il n’y a pas de différence entre les MME à l’heure actuelle. Plus la différence est importante, plus la ligne MACD est éloignée de la ligne zéro.
La ligne de signal (orange) est une ligne MACD lisse. Par défaut, la valeur moyenne des 9 périodes précédentes est utilisée pour son calcul. Cette ligne agit comme une moyenne mobile lente, qui est traversée par la ligne MACD plus rapide, ce qui donne des signaux que nous allons examiner.
L’histogramme montre la distance entre la ligne de signal et la ligne MACD. Il modifie sa position par rapport à la ligne zéro en fonction de la direction de la tendance d’un actif. Si le prix est à la hausse, les barres sont au-dessus de la ligne de base. Si la tendance est à la baisse, les barres sont placées en dessous de la ligne. La couleur des barres indique si la tendance est haussière ou baissière.
Comment lire les signaux?
Il y a deux indications que le trader doit rechercher, les deux sont des croisements:
- Un croisement des lignes de signal et de la MACD. Lorsque la ligne MACD (rapide) croise la ligne de signal (lente) à la baisse, c’est le signe qu’une tendance baissière s’amorce et que le trader peut envisager de vendre l’actif. Lorsque la ligne MACD croise la ligne de signal à la hausse, cela signifie que le prix pourrait inverser sa direction et augmenter, laissant au trader la possibilité d’acheter l’actif.
Par exemple, dans la capture d’écran ci-dessus, on peut voir trois croisements: deux baissiers, où la ligne MACD (bleue) croise la ligne de signal (orange) du haut vers le bas, et un croisement haussier du bas vers le haut.
- Un croisement de la ligne centrale (zéro). Une tendance à la hausse est attendue lorsque la ligne rapide se déplace au-dessus de la ligne zéro dans une direction ascendante. Si la ligne rapide se déplace en dessous de la ligne centrale et est tournée vers le bas, cela peut être le signe d’une tendance à la baisse. Avec cette approche, le croisement de la ligne zéro par la MACD est le signe d’un changement de tendance.
Dans l’exemple, nous pouvons voir que la ligne MACD se déplace d’abord vers le bas sous la ligne zéro, puis qu’elle change de direction et se déplace vers le haut au-dessus de la ligne zéro.
En combinant les deux approches, les traders peuvent confirmer les signaux émis par l’indicateur. La vérification de l’histogramme peut fournir un indice supplémentaire quant à la prochaine direction du prix.
Divergence
Lorsqu’on parle de la MACD, il est absolument nécessaire de mentionner la divergence. La divergence peut apparaître lorsque l’indicateur et le graphique montrent des signaux différents ou opposés. Il y a deux types de divergence qui peuvent se produire.
- Divergence positive. Cela peut se produire dans une situation où le prix atteint un nouveau bas sur le graphique, mais où la MACD n’atteint pas un nouveau bas. Cela peut être un signal de tendance haussière, un signe qu’un renversement peut être attendu.
- Divergence négative. Une situation inverse – où le prix de l’actif atteint un nouveau sommet, mais pas l’indicateur, pourrait signifier qu’une tendance baissière est attendue.
Il est important de se rappeler que la divergence n’est pas toujours un signal valable et que l’indicateur peut parfois émettre de faux signaux. C’est pourquoi il est important de vérifier les signaux et d’utiliser de solides techniques de gestion des risques afin de minimiser les pertes.
La MACD est un indicateur incroyablement efficace, qui combine les qualités d’un indicateur de suivi de tendance et d’un indicateur de momentum. Combiné à la simplicité d’utilisation, il fait de cet outil puissant l’un des favoris de nombreux traders professionnels et débutants.
